Маленький демон из преисподней, случайно появившийся в результате оккультного эксперимента немецких захватчиков во время второй мировой войны, был воспитан американским профессором Тревором и получил имя Хеллбой, давно вырос. Он уже неоднократно спасал человеческие жизни, ограждая людей от неожиданно просачивающихся сквозь временной портал сородичей. Монстр с красной кожей стал сильным противником зла в любом его проявлении и всегда готов прийти на помощь несчастным, оказавшимся в смертельной опасности.
Вскоре ожидается очередная битва, в которой главному герою предстоит встретиться с древней колдуньей Нимуэ, женой и ученицей великого волшебника Мерлина. Прекрасная внешне, женщина отличается коварством, богатой фантазией, особенной жестокостью и полным отсутствием сострадания. Ее называют Владычицей озера и, согласно старинным сказаниям, она обладает невероятным гипнотическим притяжением, способным погубить любого, кто осмелится к ней приблизиться. Сражение будет кровавым и напряженным, ведь на кону находится судьба всего человечества, но замысел ведьмы еще ужаснее - она собирается уничтожить всю Вселенную. У Хеллбоя имеются союзники, но достаточно ли их сил, чтобы устранить страшную угрозу?