Когда к власти пришел лорд Фаркуада, то в сказочном государстве все волшебные существа стали чувствовать себя притесненными. Их просто изгнали жить на болото, чтобы существа даже не попадались на глаза людям. Конечно же, тут же возникло негодование, но больше всех злился Шрек. Этот зеленый огр привык жить в полном одиночестве на болоте, а потому не рад шумным соседям. Отныне его дом стал местом жительства для множества сказочных существ, которые больше не имеют крова над головой. Шрек устал терпеть их присутствие, а потому, чтобы вернуть себе спокойствие и уединение, герой отправляется к лорду на встречу.
Сопровождать его взялся очень болтливый Осел, который утомил Шрека с первых минут нахождения вместе. Будучи в замке лорда Фаркуада, он узнает, что сможет вернуть сказочным существам их место жительства, если поможет правителю жениться на принцессе Фионе. Это очень красивая девушка, которая была заточена в башню. Ее охраняет жестокий дракон. Если Шрек спасет принцессу и приведет к лорду, то вновь обретет свой прекрасный и главное тихий дом. Конечно же, Шрек не теряет ни минуты, а потому смело бросается в дорогу, ему не страшен ни дракон, ни какие другие испытания.